Die voorste vervaardigers van geheueskyfies werk hard om die koue winter te oorkom.Samsung Electronics, SK Hynix en Micron verminder produksie, hanteer voorraadprobleme, spaar kapitaaluitgawes en vertraag die vordering van gevorderde tegnologie om die swak vraag na geheue te hanteer."Ons is in 'n tydperk van dalende winsgewendheid".Op 27 Oktober het Samsung Electronics op die derde kwartaal finansiële verslagvergadering aan beleggers gesê dat daarbenewens die maatskappy se voorraad vinnig in die derde kwartaal toegeneem het.
Geheue is die hoogste tak van die halfgeleiermark, met 'n markruimte van sowat 160 miljard dollar in 2021. Dit kan ook oral in elektroniese produkte gesien word.Dit is 'n gestandaardiseerde produk wat baie volwasse in die internasionale mark ontwikkel het.Die bedryf het duidelike periodisiteit met veranderinge in voorraad, vraag en kapasiteit.Die produksie en winsgewendheid van vervaardigers verander dramaties met die sikliese skommelinge van die bedryf.
Volgens die navorsing van TrendForce Jibang Consulting sal die groeikoers van die NAND-mark in 2022 slegs 23,2% wees, wat die laagste groeikoers die afgelope 8 jaar is;Die groeikoers van geheue (DRAM) is slegs 19%, en sal na verwagting verder afneem tot 14,1% in 2023.
Jeffrey Mathews, senior ontleder van selfoonkomponenttegnologiedienste by Strategy Analytics, het aan verslaggewers gesê dat die markooraanbod die afwaartse siklus sterk gedryf het, wat ook die hoofrede is vir die lae pryse van DRAM en NAND.In 2021 sal vervaardigers optimisties wees oor produksie-uitbreiding.NAND en DRAM sal steeds 'n tekort hê.Namate die vraagkant in 2022 begin daal, sal die mark ooraanbod raak.Nog 'n SK Hynix het in sy derde kwartaal finansiële verslag gesê dat die vraag na DRAM- en NAND-produkte traag was, en beide verkope en pryse het gedaal.
Sravan Kundojjala, direkteur van selfoonkomponent-tegniese dienste van Strategy Analytics, het aan verslaggewers gesê dat die laaste resessie in 2019 plaasgevind het, toe die inkomste en kapitaalbesteding van alle geheue-aanlegte aansienlik gedaal het, en die swak mark twee kwartale geduur het voordat dit die onderpunt bereik het.Daar is 'n paar ooreenkomste tussen 2022 en 2019, maar hierdie keer blyk die aanpassing meer drasties te wees.
Jeffrey Mathews het gesê dat hierdie siklus ook geraak word deur lae vraag, ekonomiese afswaai en geopolitieke spanning.Die vraag na slimfone en rekenaars, die twee hoofaandrywers van geheue vir baie jare, is aansienlik swak en sal na verwagting tot 2023 duur.
Samsung Electronics het gesê dat die vraag na mobiele toestelle waarskynlik swak en stadig in die eerste helfte van volgende jaar sal bly, en verbruikersvertroue sal laag bly onder die invloed van seisoenale swakheid.Vir PC sal die voorraad wat opgehoop is weens lae verkope in die eerste helfte van volgende jaar uitgeput wees, en dit sal waarskynlik 'n aansienlike herstel in die vraag sien.Die maatskappy sal voortgaan om te fokus op die vraag of die makro-ekonomie in die tweede helfte van volgende jaar kan stabiliseer en die tekens van industriële herstel.
Sravan Kundojjala het gesê dat datasentrum-, motor-, nywerheids-, kunsmatige intelligensie- en netwerkvelde geheueverskaffers hoër toekomstige groei bied.Micron, SK Hynix en Samsung Electronics het almal die verskyning van 'n paar nuwe drywers in die derde kwartaal se finansiële verslae genoem: datasentrums en bedieners sal die volgende sterk dryfkrag in die geheuemark word.
Hoë voorraad
'n Basiese elektroniese toestel sluit die volgende stelsels, sensors, verwerkers, geheues en aktueerders in.Die geheue is verantwoordelik vir die funksie van inligtingsgeheue, wat volgens die produktipe in geheue (DRAM) en flitsgeheue (NAND) verdeel kan word.Die algemene produkvorm van DRAM is hoofsaaklik geheuemodule.Flits kan oral in die lewe gesien word, insluitend microSD-kaart, U-skyf, SSD (solid state skyf), ens.
Die geheuemark is hoogs gekonsentreer.Volgens die data van die World Semiconductor Trade Statistics Organisation (WSTS) is Samsung, Micron en SK Hynix saam sowat 94% van die DRAM-mark verantwoordelik.In die NAND Flash-veld maak Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron en Intel saam sowat 98% uit.
Volgens TrendForce Jibang-konsultasiedata het DRAM-pryse al die pad gedaal sedert die begin van die jaar, en die kontrakprys in die tweede helfte van 2022 sal elke kwartaal met meer as 10% daal.NAND se pryse word ook verder verlaag.In die derde kwartaal is die afname verhoog van 15-20% tot 30-35%.
Op 27 Oktober het Samsung Electronics sy derde kwartaal resultate bekend gemaak, wat getoon het dat die halfgeleier (DS) departement verantwoordelik vir die chip besigheid 'n inkomste van 23,02 triljoen won in die derde kwartaal gehad het, laer as ontleders se verwagtinge.Die inkomste van die departement wat vir bergingsbesigheid verantwoordelik is, was 15,23 triljoen won, 28% maand op maand en 27% jaar op jaar.Samsung Electronics sluit halfgeleiers, huishoudelike toestelle, panele en slimfone in.
Die maatskappy het gesê dat die swakheid van geheue die stygende neiging van die algehele prestasie verberg.Die algehele bruto winsmarge het met 2,7% gedaal, en die bedryfswinsmarge het ook met 4,1 persentasiepunte tot 14,1% gedaal.
Op 26 Oktober was SK Hynix se inkomste in die derde kwartaal 10,98 triljoen won, en sy bedryfswins was 1,66 triljoen won, met verkope en bedryfswins wat onderskeidelik met 20,5% en 60,5% gedaal het.Op 29 September het Micron, nog 'n groot fabriek, sy finansiële verslag vir die vierde kwartaal van 2022 (Junie Augustus 2022) vrygestel.Sy inkomste was slegs US $6,64 miljard, 23% maand op maand en 20% jaar op jaar.
Samsung Electronics het gesê die hoofredes vir die swak vraag is die huidige aanhoudende makroprobleme en die voorraadaanpassing wat klante ervaar, wat groter is as wat verwag is.Die maatskappy het besef dat die mark bekommerd was oor sy hoë voorraadvlak weens die swakheid van geheueprodukte.
Samsung Electronics het gesê hy probeer sy voorraad tot 'n gebalanseerde vlak bestuur.Boonop kan die huidige voorraadvlak nie meer volgens die vorige standaarde beoordeel word nie, omdat klante 'n rondte voorraadaanpassing ervaar, en die aanpassingsreeks het verwagtinge oortref.
Jeffrey Mathews het gesê dat vervaardigers in die verlede, gedryf deur die periodisiteit van die bergingsmark, gehaas het om aan die herstel van die vraag te voldoen en uitset uit te brei.Met die vermindering van klantevraag was die aanbod geleidelik buitensporig.Nou sit hulle met hul voorraadprobleme.
Meguiar Light het gesê dat byna alle groot kliënte in die eindmark voorraadaanpassings maak.Sravan Kundojjala het aan verslaggewers gesê dat sommige verskaffers tans langtermynooreenkomste met kliënte onderteken, in die hoop om die voltooide produkte in die voorraad te verminder, en probeer ook om die voorraad vervangbaar te maak om enige veranderinge in vraag te balanseer.
Konserwatiewe strategie
"Ons het nog altyd klem gelê op kosteoptimalisering om die kostestruktuur ver beter te maak bo enige mededinger, wat 'n manier is om tans stabiele winsgewendheid te verseker."Samsung Electronics glo dat produkte pryselastisiteit het, wat gebruik kan word om 'n mate van vraag kunsmatig te skep.Natuurlik is die effek baie beperk, en die algehele prysneiging is steeds onbeheerbaar.
SK Hynix het tydens die derde kwartaal finansiële verslagvergadering gesê dat om koste te optimaliseer, die maatskappy probeer het om die verkoopsverhouding en opbrengs van nuwe produkte in die derde kwartaal te verbeter, maar die skerp prysverlaging het die verlaagde koste oorskry, en die bedryfswins ook geweier het.
Volgens TrendForce Jibang-konsultasiedata het die geheue-uitset van Samsung Electronics, SK Hynix en Micron vanjaar slegs 'n groei van 12-13% gehandhaaf.In 2023 sal die uitset van Samsung Electronics met 8% afneem, SK Hynix met 6,6% en Micron met 4,3%
Groot fabrieke is versigtig in kapitaalbesteding en produksie-uitbreiding.SK Hynix het gesê dat volgende jaar se kapitaalbesteding jaar op jaar met meer as 50% sal afneem, en vanjaar se belegging sal na verwagting sowat 10-20 triljoen won wees.Micron het ook gesê hy sal sy kapitaalbesteding in die boekjaar 2023 aansienlik verminder en die benuttingskoers van vervaardigingsaanlegte verlaag.
TrendForce Jibang Consulting het gesê in terme van geheue, in vergelyking met Samsung Electronics se Q4 2023 en Q4 2022 beleggingsplanne, sal slegs 40 000 stukke in die middel bygevoeg word;SK Hynix het 20 000 films bygevoeg, terwyl Meguiar meer gematig was, met net 5 000 meer films.Daarbenewens het die vervaardigers oorspronklik nuwe geheue-aanlegte gebou.Tans vorder die vordering van die aanlegte, maar die algehele neiging word uitgestel.
Samsung Electronics is relatief optimisties oor produksie-uitbreiding.Die maatskappy het gesê hy sal voortgaan om 'n gepaste vlak van infrastruktuurbelegging te handhaaf om die medium- en langtermynvraag te hanteer, maar sy belegging in toerusting sal meer buigsaam wees.Alhoewel die huidige markvraag besig is om te krimp, moet die maatskappy voorberei vir vraagherstel in die medium- en langtermyn vanuit 'n strategiese perspektief, dus sal die maatskappy nie produksie kunsmatig verminder om die korttermyn vraag- en aanbodbalans te bereik nie.
Jeffrey Mathews het gesê dat die vermindering van uitgawes en uitset ook die navorsing en ontwikkeling van gevorderde tegnologie van vervaardigers sal beïnvloed, en die spoed van klim na gevorderde nodusse sal stadiger wees, dus sal die vermindering van bietjie koste (bis koste) ook vertraag word.
Sien uit na volgende jaar
Verskillende vervaardigers definieer die geheuemark verskillend.Volgens die terminale afdeling is die drie dryfkragte van geheue slimfone, rekenaars en bedieners.
TrendForce Jibang Consulting voorspel dat die aandeel van die geheuemark vanaf bedieners tot 36% in 2023 sal groei, naby aan die aandeel van selfone.Die mobiele geheue wat vir selfone gebruik word, het minder opwaartse spasie, wat van die oorspronklike 38,5% tot 37,3% verminder kan word.Verbruikerselektronika in die flitsgeheuemark sal relatief swak wees, met slimfone wat met 2,8% sal groei en skootrekenaars wat met 8-9% sal daal.
Liu Jiahao, navorsingsbestuurder van Jibang Consulting, het by die "2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit" op 12 Oktober gesê dat die ontwikkeling van geheue verdeel kan word in verskeie belangrike dryfkragte, aangedryf deur skootrekenaars van 2008 tot 2011;In 2012, met die gewildheid van slimtoestelle soos selfone en tablette, en aangedryf deur die internet, het hierdie toestelle skootrekenaars vervang as die vernaamste dryfkrag om geheue te trek;In die tydperk 2016-2019 het internettoepassings verder uitgebrei, bedieners en datasentrums het belangriker geword as digitale infrastruktuur, en berging het 'n nuwe stukrag begin kry.
Jeffrey Mathews het gesê dat die laaste ronde van geheue-resessie in 2019 plaasgevind het, omdat die vraag na slimfone, die grootste terminale mark, afgeneem het.Op daardie tydstip het die voorsieningsketting 'n groot hoeveelheid voorraad opgehoop, die vraag van slimfoonvervaardigers het afgeneem, en die NAND en DRAM ASP (gemiddelde verkoopprys) vir slimfone het ook 'n dubbelsyfer-afname ervaar.
Liu Jiahao het gesê dat gedurende die tydperk van 2020 tot 2022 die epidemiese situasie, digitale transformasie, verbruikerselektronika-swakheid en ander veranderlike faktore verskyn het, en die industrie se vraag na hoë-intensiteit rekenaars was sterker as in die verlede.Meer internet- en IT-vervaardigers het datasentrums ingerig, wat ook die geleidelike ontwikkeling van digitalisering na die wolk aangedryf het.Die vraag na berging vir bedieners sal duideliker wees.Alhoewel die huidige markaandeel steeds klein is, sal die datasentrum en bedieners op medium- en langtermyn die sleuteldrywers van die bergingsmark word.
Samsung Electronics sal produkte vir bedieners en datasentrums byvoeg in 2023. Samsung Electronics het gesê dat, met inagneming van die belegging in sleutelinfrastruktuur soos KI en 5G, die vraag na DRAM-produkte vanaf bedieners volgende jaar stabiel sal bly.
Sravan Kundojjala het gesê dat die meeste verskaffers hul fokus op die rekenaar- en slimfoonmarkte wil verminder.Terselfdertyd bied datasentrum-, motor-, nywerheids-, kunsmatige intelligensie- en netwerkvelde aan hulle groeigeleenthede.
Jeffrey Mathews het gesê as gevolg van die voortdurende vordering van geheuetegnologie na gevorderde nodusse, word verwag dat die werkverrigting van NAND- en DRAM-produkte die volgende generasiesprong sal behaal.Daar word verwag dat die vraag van sleutel eindmarkte soos datasentrums, toerusting en randrekenaars sterk sal groei, so verskaffers dryf hul geheueprodukportefeulje aan.Op die lang termyn word gehoop dat geheueverskaffers versigtig sal wees met kapasiteitsuitbreiding en strenger aanbod- en prysdissipline sal handhaaf.
Postyd: Nov-05-2022